今天的市场剧本还是一样，上证指数领涨，双创指数（科创板+创业板）领跌，这个现象已经持续了三个交易日。

两市成交1.4万亿，相较于昨日明显缩量，但无需过分在意，现阶段市场不缺流动性，缺少的只是共识。板块方面以光伏建筑、风电、周期领涨，以芯片、CRO、白酒等领跌。

今天热度最高的板块是风电、光伏建筑，两个可再生能源的主力。除了上周财政部下达890亿补贴支持可再生能源发电外，近日再迎利好。

首先是河南全省屋顶光伏发电行动在昨天签约，这是光伏建筑项目的具体落地，并且范围不小。从6月份能源局发文表态到项目的具体落地也就不到3个月，未来其他省份也会逐步推行，打开了市场的想象空间。

其次是8月风机的招标量延续了上半年的火热行情。今年上半年风机的招标量大约是31.5吉瓦，超越了20年全年是31.2吉瓦。8月份风机的招标量约2.9吉瓦，环比7月再度提升62%。


风电行业也迎来爆发式地增长，除了政策地推动，更重要的原因是随着需求的增长，规模优势逐步体现，风机的单位成本在持续下降。一个行业的发展首先需要政策的引导，随后才是行业自发的努力，成本越低风电的经济效益就越高，从而能够吸引下游发电厂进一步扩大订单，形成正向循环。


所以在当下市场的思路里，无论是下游还是上游的招标公司，均受到市场的追捧，但更受益的是投标公司，因为它们的订单是实实在在地增长。而下游的招标公司又和基建项目直接相关，大家看中的是下半年专项债发行对基建的提振预期。（这也是为什么最近基建板块持续上涨）


最后再看看其他讯息：

1、昨日依旧是价值股一日游，资金还是缺少共识。大家都知道价值股现在估值便宜、价格便宜，但上涨仍然没有连续性。一涨就会有资金倒戈，重回锂电、光伏等高景气赛道，因为这些赛道确实有热度、有事件催化。

现在看下来，可能价值股重新回归共识，还要等到上游的原材料价格不再上涨才可以。中报披露期，我们可以发现无论是消费（酱油、乳业）还是锂电、光伏，不少公司都提到上游价格上涨的问题。

但由于锂电和光伏的景气度更高，价格传导相对顺利，所以影响较小。而消费股既要面临不能提价的困扰，又要面临需求的波动，所以暂时偏弱。如果这两天还能再来一波上涨，才意味着资金确实形成了一定共识。

2、焦煤期货今日涨停，带动焦炭、煤炭相关公司集体大涨。一方面是前期限制蒙古煤炭进口之后，港口的库存持续下降。另一方面是山西的焦煤企业上调了9月份的长协价格。目前有涨价概念的上游是市场关注重点，这个观点我从8月底就开始提到，目前还没有结束，聚焦上游资源，才能获得超额收益。

3、水泥、玻璃的价格同样在持续上涨。一般8月份是水泥、玻璃等需求的旺季，今年水泥的价格已经超出季节性规律上涨，背后和专项债发行对基建的支持有关系。玻璃这一块光伏玻璃价格开始出现上涨，玻璃价格持续维持在高位，这一块还涉及到了纯碱和玻纤，最近板块表现均有共振。

原标题： 价值股又一日游，风电、光伏依旧风光，市场共识何时建立？